行业新闻   

LME出新规：7月18日开始要求会员披露场外交易头寸

据外媒消息称，伦敦金属交易所正在推进一项计划，将其权力大幅扩大到市场以外的交易，因为它在今年早些时候的镍危机之后彻底改革了规则。

消息称，这家全球最大的贵金属交易所将要求会员从7月18日开始每周披露其客户的所有场外交易头寸。这些决定证实了一个月前的计划，并在很大程度上推翻了LME成员的反对意见。

消息称，该交易所因其在3月份的镍挤压中的作用而受到严厉批评，在LME暂停交易之前，价格飙升了250%，英国监管机构正在对此进行调查。

在咨询的27名答辩人中，超过一半的人对LME的提案提出了一些担忧。他们担心新的报告义务对作为成员的银行和经纪人来说将在操作上具有挑战性，并且成员与其客户之间头寸的披露可能会违反保密要求。

不过，交易所表示，此举“符合整个市场的利益，并将提高我们全面监督活动的能力，确保未来的市场稳定并继续遵守我们的监管义务。

LME表示，尽管有合同保密条款，但它希望成员披露场外交易头寸的详细信息，但在法律禁止他们透露有关其客户的身份信息的国家，他们可以以匿名形式报告客户头寸。

LME成员 - 其中最大的是华尔街巨头，如摩根大通和高盛集团公司 - 过去曾抵制该交易所将其业务范围扩大到利润丰厚的场外交易市场的尝试。

LME首席执行官马张伯伦在3月份表示，银行对导致大规模空头挤压的条件负有一些责任，因为它们游说反对提高透明度的努力。

盛阳不锈钢智造产业园项目等集中签约

6月18日，罗庄区二季度重点项目集中签约暨开工奠基仪式举行，十二大重点招商引资项目集中签约，十大重点建设项目集中开工奠基，总投资额288.8亿元。

此次集中签约招商引资项目共12个，总投资148.8亿元。其中包括盛阳不锈钢智造产业园项目。

河南金艺科技产业园项目（二期）开工

6月15日，中国二十二冶承建的河南金艺科技产业园项目（二期）开工。

该项目位于河南省商丘市民权县高新区，总占地面积约3300亩，总建筑面积约155万平方米，主要分为精品加工区、高效生产区、研发区、成果展示区、物流仓储区、商务中心、生活配套服务区等。施工内容包括建设标准厂房、综合办公楼、 倒班宿舍、活动中心及配套设施，包括但不限于工程的土建、安装和竣工验收等施工总承包全部工作。

河南金艺科技产业园项目（二期）是以金属材料制造加工为基础，不锈钢产业配套为主体，服务于制冷产业的高端不锈钢深加工产业集群基地，主要涉及不锈钢表面精加工、高端不锈钢工艺品、五金配件、金属装饰材料、工业不锈钢、建筑不锈钢、管材、棒材等一系列的生产供应链，产品主要应用于冷藏车及制冷产品、装修建材，工业、高铁、地铁、城际、汽车、家电等产品的配套。

项目建成后，将成为河南省及至中部地区规模最大、影响最广、产值最高的不锈钢制品及相关配套产业的生产加工聚集地。从不锈钢原材料贸易、仓储、配送、多层次加工到最终成品销售及研发，每一个环节均可在园区内完成，通过优化整合不锈钢产业链资源，将极大推动当地的物流货运、金融服务等方面的发展。河南金艺科技产业园（二期）将利用现有的实体产业资源，发展不锈钢电子商务平台，力争将产业园打造成为全国不锈钢行业的信息中心、贸易中心、配送中心、价格中心。

江苏德众年加工10万吨不锈钢制品项目

近日，江苏响水生态环境局对不锈钢制品加工（江苏德众金属制品有限公司）环评文件拟作出批准的意见公开。

江苏德众金属制品有限公司拟投资20000万元，在盐城市响水县工业经济区G228南侧、灌江大道东侧不锈钢贸易市场2号厂房建设不锈钢制品加工（江苏德众金属制品有限公司）项目。

本项目建筑面积约1.45万m2，购置抗指纹不锈钢板生产线、不锈钢双面喷砂机、整卷镜面研磨线、激光切割机、自动化成套油磨机、真空镀钛炉、飞剪开平机、激光焊接机等设备，建设不锈钢制品加工（江苏德众金属制品有限公司）项目。

本项目建成后，将形成年加工10万吨不锈钢制品的生产能力--主要产品为各类不锈钢板89586t/a、机柜5207t/a、电柜5207t/a；其中各类不锈钢板又可分为含彩色不锈钢板35000吨、镜面不锈钢板35000吨、拉丝不锈钢板9847吨、喷砂不锈钢板9847吨、压花不锈钢板9847吨，约90%--89586吨各类不锈钢板直接作为产品出售，约10%--9955吨各类不锈钢板作为本项目机柜、电柜生产原料进入机柜电柜生产。

华友钴业拟122亿加码镍产业链布局

据每日经济新闻报道，6月19日晚间，华友钴业披露最新定增公告，拟募集177亿元，其中122亿元欲投向华山镍钴（印尼）有限公司（以下简称华山镍钴）年产12万吨镍金属量氢氧化镍钴湿法项目。

华山镍钴系2021年华友钴业与青山集团旗下青山科技有限公司等在印尼设立的企业，注册资本100万美元，华友钴业间接持有华山镍钴68%股权。

为何将大部分募集资金投向该项目？华友钴业方面透露，本次公司在印度尼西亚合资建设12万吨（镍金属量）氢氧化镍钴湿法项目，有利于保障镍资源的稳定供给，完善和巩固公司产业链布局，契合下游客户对于稳定供应链的迫切需求，同时通过就近获取镍矿进行冶炼降低生产成本，构建成本竞争优势。

从青山集团的镍期货事件，到伦镍期货风波，再到此番华友钴业欲募集巨额资金布局镍产业链，新能源产业方兴未艾之际，围绕上游关键原材料“镍”资源的博弈风起云涌。“镍”的战争，未来将走向何方？

拟将122亿募集资金投向印尼华山镍钴

根据华友钴业披露的定增公告，此次非公开发行股票的发行对象为公司控股股东华友控股以及不超过34名特定对象。从募集资金的用途来看，此次定增募集资金总额不超过177亿元，扣除发行费用后拟投入的项目主要包括三方面。

一是华山镍钴年产12万吨镍金属量氢氧化镍钴湿法项目，拟投入募集资金122亿元；其次是广西华友锂业公司年产5万吨电池级锂盐项目，拟投入募集资金15亿元，最后是拟投入40亿元用于补充流动资金。

从募集资金的拟投入项目来看，华山镍钴年产12万吨镍金属量氢氧化镍钴湿法项目的拟投入募集资金相对更大，而该项目总投资额为159.63亿元。

同日，华友钴业披露了对外投资公告，介绍了公司拟投资的三个标的，分别为华山镍钴、Prospect Lithium Zimbabwe(Pvt)Ltd（前景锂矿）、广西华友锂业有限公司。

其中，华友钴业拟通过全资子公司华拓国际与Glaucous合资建设华山镍钴年产12万吨镍金属量氢氧化镍钴湿法项目。经初步测算，华山镍钴总投资为260419.10万美元（含全口径流动资金15715.90万美元，其中铺底流动资金4714.80万美元）。华山镍钴的授权资本为100万美元，其中公司应实缴出资68万美元，持股比例为68%；Glaucous应实缴出资32万美元，持股比例为32%。

据了解，该项目建设周期为3年，项目资金由公司自有资金及自筹资金解决。同时，华友钴业提醒，项目尚需提交公司股东大会审议批准，且本次对外投资项目需办理中国、印尼和津巴布韦政府审批/备案和/或其他行政手续，是否能顺利完成尚存在不确定性。

加码镍产业链布局

为何上市公司要斥巨资投入华山镍钴？

华友钴业方面给出的理由是，新能源汽车的普及和高镍化趋势快速拉动镍资源需求，加快镍产业链布局势在必行。三元动力电池是新能源汽车电池技术的主要发展方向之一，而高镍三元材料在续航里程、能量密度和材料成本等方面具备显著优势，高镍化已成为三元动力电池的未来发展趋势；作为新能源汽车价值链的关键环节和核心部件，锂电池及锂电材料产业将伴随新能源汽车的快速普及相应不断扩大市场容量。

其次，全球镍资源分布不均，“走出去”完善资源布局成必然选择，印度尼西亚、澳大利亚、巴西、俄罗斯、古巴和菲律宾储量合计占比78.01%，镍资源集中度高。其中，印尼是世界红土镍矿资源最丰富的国家之一，占有世界红土镍矿储量的10%以上。

华友钴业表示，本次公司在印度尼西亚合资建设12万吨（镍金属量）氢氧化镍钴湿法项目，有利于保障镍资源的稳定供给，完善和巩固公司产业链布局，契合下游客户对于稳定供应链的迫切需求，同时通过就近获取镍矿进行冶炼降低生产成本，构建成本竞争优势。

国信期货近日发布的研报写道，在新能源电池需求增长爆发前，镍矿在冶炼环节处于两条线供给的状态，即硫化镍矿经过火法冶炼生产出精炼镍，主要用作生产镍合金和高端不锈钢，少量用作生产镍盐。红土镍矿经过火法冶炼主要用来生产镍生铁(NPI)、镍铁，终端主要用来生产不锈钢；少部分红土镍矿通过湿法冶炼(主要为高压酸浸HPAL)生产氢氧化钴镍或硫化镍钴，然后用来生产镍盐。硫化镍矿和红土镍矿在冶炼环节无交叉，主要是在下游需求环节有交叉，两者主要的终端需求都是不锈钢。

2020年新能源电池需求开始爆发性增长后，对硫酸镍的需求大幅增长，硫酸镍对纯镍、镍铁价差大幅拉升，一方面镍豆、镍粉通过酸溶的方式萃取硫酸镍的比例大大提高，另外一方面，在红土镍矿产业链环节，企业开始增加湿法冶炼的产能生产镍中间品，火法冶炼方面中国企业青山实业则通过硫化方式打通了镍生铁——高冰镍——硫酸镍的产业链，由此使得硫化镍矿和红土镍矿供给在高冰镍环节交叉了。

对于氢氧化镍钴(MHP)技艺，国信期货分析称，氢氧化镍钴生产采用的是高压酸浸技术(HPAL)，该技术特点是前期固定投资成本高，技术难度高。在2022年之前湿法冶炼很多年产能都没有太大变化，受利润驱动2022年印尼氢氧化镍钴新增产量约10万金属吨，2023年大约6万金属吨。鉴于MHP项目建成时间较长，产能释放高峰期或在2023年以后。

而华友钴业此次定增拟斥巨资投入华山镍钴年产12万吨镍金属量氢氧化镍钴湿法项目，如获通过，按照项目进度，预计将于2025年产能释放，该项目建成后，氢氧化镍钴的产量将进一步增长。

奥托昆普推出较平均碳排放低92%的不锈钢产线

奥托昆普6月15日宣布推出一条不锈钢行业里真正创新的、在塑造不锈钢市场的排放最小化生产线“Circle Green”。该产线的碳排放强度世界最低，较全球不锈钢行业平均水平低了92%，较奥托昆普的常规生产低了64%。这也为全球最可持续不锈钢设定了新的标准。首批产品已在芬兰托尔尼奥（Tornio）产出，并交付给了其芬兰战略客户Fiskars集团的Sorsakoski厂以生产厨具，Fiskars集团也成为全球首个使用“Circle Green”不锈钢生产厨具的公司。初步阶段，奥托昆普将集中精力为几个战略客户服务，同时已在寻找扩大生产的办法。

据介绍，“Circle Green”的生产使用了生物沼气、生物柴油、生物焦炭和低碳电力等生物型材料，大幅减少CO2排放。

北港新材预计按计划完成上半年目标

今年以来，北港新材料在不锈钢行业整体亏损时逆势而上，提前20天完成产量任务，利润、吨钢电耗等指标预计均可按计划完成上半年目标。

中国台湾地区不锈钢进口量激增

据消息称，中国台湾地区5月热轧300系不锈钢进口量为4.63万吨。1-5月份累计进口300系热轧产品22.77万吨。印度尼西亚是热轧产品的主要进口国。

消息称，5月冷轧不锈钢进口1.56万吨，环比增长140%。其中，进口300系冷轧产品5300吨，400系冷轧产品9900吨。冷轧产品的主要进口自中国大陆。

宏观新闻   

工信部正研究出台新一轮超常规稳增长政策

据上证报消息称，受疫情和原材料价格上涨的影响，当前制造业上下游的利润严重分化，有可能引发投资内生动力不足等连锁反应。记者了解到，针对这一风险，工业和信息化部将研究出台超常规的稳增长政策，具体内容包括供给侧结构性改革、拉动消费需求、加大技术改造投资等。